Большое количество желающих приобрести токены в рамках IEO-кампаний создавало избыточную нагрузку на биржевые серверы, в результате происходили сбои в работе площадок. Решением стала «лотерея» — новая механика приобретения токенов в рамках IEO, которая тоже была введена Binance и стала общепринятым стандартом. Суть механики сводится к тому, что инвестор должен определенное время до начала торгов держать на счету токены самой биржи, которые перед торгами меняются на лотерейные билеты. Каждый билет может оказаться выигрышным, и даст возможность приобрести определенное количество токенов в рамках IEO. Таким образом механизм распределения токенов становится более прозрачным и честным, а биржи получают дополнительную ликвидность.

В чем преимущества IEO перед ICO

• Крипторынок известен своей высокой волатильностью, поэтому существует риск значительных колебаний цен токенов после завершения IEO.
• Оказалось, что из 25 крупнейших ICO прибыль инвесторам принесли всего пять проектов.
• Аудит может помочь выявить потенциальные уязвимости и уменьшить риск технических проблем.
• Компания разрабатывала блокчейн EOS, как платформу для создания децентрализованных приложений (Dapps) и смарт-контрактов.
• За 100 токенов можно купить один лотерейный билет, а количество билетов ограничивается пятью на каждого участника.
• Один из главных рисков при участии в ICO и IEO — это возможность столкнуться с мошенническим проектом.

Сначала зачислится половина купленных токенов, а остаток – после. IEO (Initial Exchange Offering) – первичное размещение токенов с помощью посредника в виде биржи. Площадка самостоятельно проводит аудит, техническую проверку нового проекта, оценивает его потенциал. Если результаты хорошие, то она берется за маркетинговую раскрутку и непосредственно продажу токенов. Если же говорить об интересах трейдеров, то можно отметить, что это хороший способ привлечения инвестиций под выгодные проекты и покупка токенов с целью перепродажи их через некоторое время.

Что такое первичное биржевое предложение (Initial Exchange Offering – IEO)?

К тому же централизация биржи означает, что все токены клиентов хранятся на ее счетах — и если хакеры их взломают, то получат доступ к деньгам. Или биржа может сама провернуть что-то незаконное, обанкротиться и потерять средства клиентов. Для участия инвесторы получают разрешение на внебиржевую торговлю, отправляют заявку с указанием предполагаемой суммы вложений. В ответ площадка присылает конечную цену монеты и условия покупки.

DeFi, IEO и ICO. На чем больше всего заработали люди из сферы криптовалют

Например, если проект направлен на улучшение финансовых технологий, оцените, насколько востребованы такие решения в текущих условиях рынка. IEO (Initial Exchange Offering) представляют собой усовершенствованный вариант ICO, который переносит токенсейл на площадку биржи. В 2017 году компания Block.one привлекла $700 млн в результате ICO. Компания разрабатывала блокчейн EOS и принесла своим ранним инвесторам около 6567% прибыли. Индустрия блокчейна стремилась устранить влияние централизации и создала свой аналог привлечения капитала — ICO.

Даже при участии в успешном токенсейле вся прибыль может исчезнуть из-за снижения стоимости базовой монеты площадки. Чтобы нивелировать такую возможность, проводят фундаментальный анализ токена и стараются вовремя его закупать и продавать. ICO и IEO предоставляют возможность инвесторам приобрести токены на ранней стадии проекта, что может привести к значительным прибылям, если проект окажется успешным. Однако важно понимать, что эти методы также связаны с высокими рисками, так как многие проекты могут не оправдать ожиданий. Множество криптовалютных и блокчейн-проектов нуждаются в финансовой поддержке для привлечения интереса разработчиков и участников.

После распределения токенов между участниками токенсейла, открываются торги. Здесь рынок определяет справедливую цену токена и мы получаем заслуженные «иксы» или потери, в случае, если цена падает ниже первоначальной. IEO стал популярным как среди проектов, так и среди инвесторов..

Несмотря на то что ICO появились в 2013 году, популярность они приобрели только в 2017 году. Согласно отраслевым отчетам, в том году с помощью ICO было привлечено $4,9 млрд. По данным сервиса ICOholder по состоянию на 11 ноября 2022 года уже прошли, проходят прямо сейчас и запланированы более ICO-кампаний. Общий объем привлеченных таким образом средств оценить не представляется возможным.

Разработчики могут подать заявку на проведение токенсейла, но пройти процедуру отбора им будет непросто. Раз в пару месяцев я встречаю новости, что очередную централизованную криптобиржу взломали и обокрали. Буквально во время подготовки этого материала биржа CoinEx сообщила, что хакерам удалось похитить криптовалюту на 50 млн долларов. Используйте сайты, которые отслеживают ICO, присваивают им рейтинг и публикуют обзоры. Они знают, над чем раньше работали авторы, смогут ли они выполнить обещанное, каковы сильные и слабые стороны проекта, как быстро он заработает и принесет прибыль.

Сообщество поняло, что нужно разработать некий фильтр, который будет отсеивать откровенных мошенников и давать шанс получить финансирования действительно перспективным проектам. IDO (Initial DEX Offering) представляет собой новый формат токенсейла, ориентированный на децентрализованные биржи (DEX). В отличие от традиционных ICO и более централизованных IEO, IDO призван предоставить более гибкую и децентрализованную модель для проведения токенсейлов.

И это не было бы так сложно, если бытокены не продавались в комбинированных раундах. Только некоторая часть отводится для IEO, в то время, когда остальные продаются в частных и публичных раундах, рассчитанных и отраженных в токеномике проекта. Но, несмотря на очевидные преимущества, у первичного биржевого предложения есть и негативные стороны. Со списком проектов и бирж, на которых проводятся ближайшие IEO, всегда можно ознакомиться на странице IEO List сервиса Сoincodex. Результат — листинг на непопулярной бирже и малый интерес инвесторов.

Большинство криптовалют анонимны, поэтому стартапы должны убедиться, что через них не пытаются отмыть деньги, обойти санкции или сделать еще что-то незаконное. Криптовалютный проект, изначально созданный мошенниками, или проект, который не выполнил свои обещания. Если стартап гарантировал владельцам токенов 10% годовых, а потом перестал платить — говорят, что он соскамился. В Т⁠—⁠Ж уже рассказывали, кто такие «лоси» и «быки» на бирже и какие сленговые выражения регулярно используют инвесторы. Если вы не знакомы с дядей Колей и плитами в стакане, обязательно почитайте.

Есть и другие виды токенов, которые больше похоже на акции и биржевые фонды. При ICO проект полностью берет на себя ответственность за сбор средств, рекламу, обработку транзакций. Не все стартапы готовы вкладываться в эти процессы, поэтому со временем появились другие виды сборов.

В этом случае платформа также тщательно проверяет бэкграунд команды и концепцию проекта. После завершения токенсейла, обычно сразу на бирже открываются торги этой криптовалютой. Еще одно отличие IEO от ICO заключается в том, что биржи внимательно проверяют проект. Такой токенсейл подразумевает обязательную верификацию инвесторов, а стартапы, запускающие новую криптовалюту, платят бирже за листинг. IEO проводятся на платформах Bitmax Launchpad, Bittrex IEO, KuCoin Spotlight, Huobi Prime и OK Jumpstart (OKEx). Первичное биржевое предложение токенов только набирает обороты.

Полной противоположностью ICO является размещение безопасных токенов, или STO (Security Token Offering). Подобный способ распространения монет жёстко регулируется, что в целом нехарактерно для рынка криптовалют. Здесь монеты являются исключительно инвестиционным инструментом и не привязываются к функционалу проекта-эмитента.

Убедитесь, что вы используете правильный адрес для перевода средств, чтобы избежать потери криптовалюты. Наличие стратегических партнерств и известных инвесторов может свидетельствовать о надежности проекта. Проверьте, с какими компаниями и фондами сотрудничает проект, и какие инвестиции он уже привлек. Обратите внимание на технические детали, описанные в белой книге. Если проект предлагает инновационные решения, убедитесь, что они обоснованы и реалистичны. Также полезно сравнить белую книгу с аналогичными проектами, чтобы понять, насколько уникально и перспективно предлагаемое решение.